转型时期中国信用制度安排研究

发布时间：2020-05-17 16:34

【摘要】： 在社会转型时期,信用缺失已经成为我国经济运行中的重大问题,信用缺失现象比比皆是,信用缺失损失触目惊心,严重地影响了我国经济的健康发展。信用是一个涉及多学科,内涵丰富的概念。本文以广义信用为研究对象,即从信用的经济学意义、道德意义和心理意义三个方面展开研究。本文从梳理信用及信用制度理论入手,在马克思主义理论的指导下,借鉴西方信息经济学、博弈论和新制度经济学理论,在总结前人的研究成果的基础上,分析我国转型时期信用缺失现象严重的原因、表现,对信用及信用制度的本质、功能进行了较为系统和更为深入的研究。本文以制度的构建为基本线索,从正式制度、非正式制度、实施机制三个方面着手研究信用制度。本文认为,在我国基本完成由计划经济向市场经济体制转轨以后,制度失衡是信用缺失问题产生的现实诱因。对于我国信用制度的研究必须结合社会转型这一特殊的历史背景;同时,本文又着力分析了美国次贷危机体现的信用制度问题及其对中国的启示,结合中国的时代背景和具体国情,从正式制度、非正式制度和实施机制方面规划了我国信用制度框架的构建。
【图文】：

变化图,房产,变化图,美国

53图3－1 美国房产拥有率变化图[52]（二）长期的低利率政策从次贷危机发生以来，美联储的利率政策和格林斯潘本人对经济的前瞻能力就一直受到质疑。美联储长期的低利率政策被看成是这次次贷危机的“罪魁祸首”。这个观点已经成为普遍性观点。诺贝尔经济学奖获得者约瑟夫斯蒂格利茨曾在法国《回声报》上发表文章，认为美国当前的次贷危机与过去实行的低利率政策有关。而德国商业银行首席经济学家约尔格·克雷默博士，在接受采访时也表示“现在的次贷危机还是格林斯潘当年实行的低利率政策造成的。”[53]提出“泰勒规则”的斯坦福大学著名经济学家约翰泰勒（John Taylor）在Jackson Hole会议上，也谴责了美联储在2002年至2006年间采取了过分宽松的政策。“泰勒规则”是美国联邦基准利率随着通胀率和产出变化调整的准则。Taylor（2007）运用动态模拟的方法，认为在自2002年第二季度至2006年第三季度这段时间，美联储的货币政策同“泰勒规则”发生了显著的偏离。2000年，美国利率为6.5％

基准利率,信用等级

幅度就会大大减小，我们也许甚至可以避免次贷危机的发生。[55]（图3－2，美国联邦基准利率）图3－2 美国联邦基准利率[56]（三）金融机构经营中为获利不计风险为了迎合布什政府的新住房政策，让更多的人拥有自己的房产，也为了自身能在欣欣向荣的房地产市场上，在与同行业的竞争中获得更多的利润，房贷机构不断地降低购房抵押贷款的条件，以争取更多的客户。此类金融机构包括商业银行、储蓄银行、信用合作组织、保险公司、与房屋贷款相关的政府机构。它们恶性竞争的结果是住宅抵押贷款逐渐向信用等级低的借款者转移，，并且向低信用等级借款者发放的贷款越来越多，条件越来越低，甚至于出现“零首付”、“零文件”现象。这种经营方式为经营房贷抵押业务的金融机构带来巨额利润，但是低信用等级借款者隐含的信用风险也是巨大的。这种经营方式不符合金融机构经营的“安全性”、“流动性”、“盈利性”并重
【学位授予单位】：吉林大学
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2009
【分类号】：F203

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