汇率波动在贸易出口中的非线性影响——基于中国向金砖国家出口的实证

发布时间：2021-04-26 11:52

　　汇率波动对中国出口的影响存在不确定性。利用1995年1月至2018年2月的月度数据,研究中国和巴西、俄罗斯、印度及南非的双边汇率波动率与出口增长之间潜在的非线性关系。马尔科夫转换模型把出口增长分为稳定和不稳定两种状态估计汇率波动率的潜在影响。实证结果表明:汇率波动率和出口增长之间存在非线性关系;汇率波动率至少在一个状态上显著地影响了出口增长,但对各个国家出口的影响方式并不完全相同;相比之下,线性回归模型不能刻画汇率波动率对出口增长的影响关系;马尔科夫模型的预测结果整体上优于线性模型的预测结果,说明变量之间的非线性关系是合适的。研究结论对促进中国和发展中国家的贸易关系,以及贸易企业规避汇率波动风险有实践启示。 

【文章来源】：湖南财政经济学院学报. 2020,36(05)

【文章页数】：11 页

【文章目录】：
一、引言
二、文献回顾
三、马尔科夫机制转换模型
四、数据和实证结果
    1.数据描述
    2.实证结果及分析
    3. 预测对比
    4. 讨论
五、结论和建议
    1. 研究结论
    2. 政策建议


【参考文献】：
期刊论文
[1]中国与G20国家贸易关系的调整与优化[J]. 白洁,梁丹旎,周睿.  数量经济技术经济研究. 2018(10)
[2]汇率波动对中国出口增加值的影响分析[J]. 田开兰,孔亦舒,杨翠红.  系统工程理论与实践. 2017(05)
[3]汇率波动、金融市场化与出口[J]. 谭小芬,王雅琦,卢冰.  金融研究. 2016(03)
[4]汇率波动对中国出口有非对称影响吗?[J]. 原子霞,杨政.  系统工程理论与实践. 2016(02)
[5]汇率波动对出口贸易的非线性影响——基于国别面板数据的研究[J]. 张伯伟,田朔.  国际贸易问题. 2014(06)
[6]危机冲击、汇率波动与出口绩效——基于跨国面板数据的实证分析[J]. 戴翔,张二震.  金融研究. 2011(08)
[7]人民币实际有效汇率及其波动对我国出口结构的影响——基于ARDL-ECM模型的实证研究[J]. 王宇雯.  数量经济技术经济研究. 2009(06)
[8]人民币汇率波动对我国HS分类商品出口的影响[J]. 陈云,何秀红.  数量经济技术经济研究. 2008(03)
[9]人民币实际汇率波动风险对我国各类企业出口的影响[J]. 陈六傅,钱学锋,刘厚俊.  数量经济技术经济研究. 2007(07)
[10]汇率波动率与中国对主要贸易伙伴的出口[J]. 潘红宇.  数量经济技术经济研究. 2007(02)



本文编号：3161366