一类带马氏切换与时滞的未定权益模型的对冲策略

发布时间：2017-07-18 05:26

  本文关键词：一类带马氏切换与时滞的未定权益模型的对冲策略

  更多相关文章： 对冲 马尔科夫模式切换(马氏切换) 时滞 随机微分方程

【摘要】：在风险资产服从一类带马尔科夫模式切换(马氏切换)的时滞随机微分方程模型的情形下,考虑了一个以上述风险资产为标的资产的欧式未定权益,利用Esscher变换找到了等价鞅测度,并在此基础上得到该权益价格过程的鞅表示.同时,在资产价格过程的系数满足一定条件的假设下,给出了在由马氏切换的出现而导致的不完备市场中,通过最小化残余风险而求得的最优连续对冲策略.
【作者单位】： 东华大学理学院;
【关键词】： 对冲 马尔科夫模式切换(马氏切换) 时滞 随机微分方程
【基金】：国家自然科学基金(11471071) 上海市自然科学基金(14ZR1401200)
【分类号】：F224;F830.91
【正文快照】： 1东华大学理学院,上海,2016200引言自Hamilton[1]在1989年引入马尔科夫模式切换(马氏切换)的概念以来,带有马氏切换的随机微分方程一直备受关注,因为它允许方程的某些系数在有限个状态间切换,因此可以对在实际中时有发生的、由某些诸如金融危机或政策调整等重大事件而引起的市

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 尤苏蓉,林武忠;单时期框架下的未定权益定价[J];华东师范大学学报(自然科学版);2000年01期

2 尤苏蓉;;有交易限制的未定权益定价[J];东华大学学报(自然科学版);2005年06期

3 银建华;;在初始财富不能复制给定未定权益下的最优复制策略[J];新疆师范大学学报(自然科学版);2006年01期

4 王磊;金治明;;不完备证券市场中博弈未定权益的保值[J];模糊系统与数学;2010年01期

5 何声武,李建军;离散时间不完全金融市场中未定权益的定价(英文)[J];应用概率统计;1998年01期

6 林建忠,叶中行;一类跳跃扩散型股价过程组欧式未定权益定价[J];应用概率统计;2002年02期

7 吴晓层,范炳全,王亮;对一类有摩擦的完备市场的欧式未定权益无套利区间确定[J];数量经济技术经济研究;2004年08期

8 孟庆欣;劳兰s，

本文编号：556199