“一带一路”国家银行业系统性风险测度及传递研究

发布时间：2020-03-21 20:25

【摘要】：银行业风险状况和风险的国际传递是学术界历来研究的重点问题,2013年“一带一路”倡议提出以来,受到社会各界广泛关注。“一带一路”战略的逐步落实必将导致沿线国家间经济金融领域的联动性增强,与此同时,以银行业为代表的系统性金融风险在沿线国家间的传递效应也愈加凸显,因此,对“一带一路”国家银行业系统性风险测度及传递效应进行研究,具有重要的理论和现实意义。论文梳理了系统性风险理论和风险传递理论,总结了系统性金融风险测度和风险国际传递领域的相关研究,根据经济体量、贸易畅通度和金融参与度、国别风险等标准选定“一带一路”沿线的24个国家作为样本国家,并分别根据各国家银行业经营状况和信息披露情况,选出305家上市银行作为样本银行。之后,利用或有权益分析方法测度了样本国家2005年1季度至2017年3季度间的银行业系统性风险水平,并将系统违约距离指标引入向量自回归模型,尝试刻画风险在样本国家间的传递情况。主要结论如下:第一,经济新常态下,中国银行业系统性风险水平显著提升。第二,“一带一路”国家银行业系统性风险水平既受到全球金融危机、欧债危机等全球共同风险事件的影响,又受到区域政治、经济、金融环境影响,具备不同特征。其中,东南亚、中欧等区域银行业风险水平相对较低,而南亚、西亚和北非等区域银行业风险水平整体偏高,东欧国家银行业风险水平高低不一。同时,不同国家对不同来源风险冲击的敏感度并不相同,东南亚、中欧等地区银行业更容易受到外部风险冲击的影响,而南亚、西亚和北非等地区银行业更多受到国内政治经济形势影响。第三,样本国家间存在复杂的单向风险传导关系,主要表现为相对发达经济体向相对欠发达经济体的风险传递。同时,沿线区域对外部冲击的敏感度和结构性冲击中不同区域的贡献度与两区域间的地域远近、经济金融联系和冲击发生国的国际金融影响力呈正相关关系,与受冲击国家或区域自身银行部门稳健性呈负相关关系。因此,中国应着力降低国内银行业系统性风险水平;并根据各国风险特征,有针对性的防范不同来源风险冲击对沿线国家的负面影响;重点防范银行业系统性风险由相对发达地区向相对不发达地区的传递;推动构建协调高效的银行业监管合作联盟,切实维护“一带一路”沿线国家整体金融安全。
【图文】：

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图 1.1 技术路线图1.3.2 结构安排论文内容共分为六章：第一章绪论。介绍研究背景和意义、国内外研究评述、研究思路与论文结构安排研究方法以及创新之处。第二章银行业系统性风险成因及传递的理论分析。首先对系统性金融风险进行界定，之后对银行业系统性风险的成因进行理论解释，对系统性金融风险传递理论和渠道进行梳理，，最后解释了银行间市场的风险传递机制。第三章基于或有权益分析的“一带一路”国家银行业系统性风险测度。介绍或有权益分析（CCA）方法，说明样本选取标准和数据处理方法，计算“一带一路”沿线24 个样本国家中 305 家样本银行的隐含资产市场价格、隐含资产波动率、违约概率和违约距离四项 CCA 风险指标，并结合计算结果对中国及其他样本国家银行部门的系统性

风险传递,银行间市场

银行间市场风险传递
【学位授予单位】：济南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F831

【参考文献】