特殊目的载体组织形态创新研究

发布时间：2021-08-04 00:01

　　资产证券化是目前发展最为迅速的金融创新。其基本原理非常简单,就是以特定化了的资产为基础,运用资产证券化技术,通过发行证券的方式,以资产本身的现金流为偿付来源进行融资。资产证券化是近几十年来金融领域最为重大的创新,并迅速被世界各国所借鉴。目前世界主要经济体都在引进了这一先进的融资制度,并且随着全球经济一体化产生了国际间资产证券化。其不同于以往的融资方式体现在:一是其融资活动并不依靠融资人本身的经营情况和偿债能力,而是以特定化的资产为信用基础。二是结构复杂,参与主体包括了发起人、发行人、服务机构、承销机构、中介机构等众多参与者,交易结构也包括了基础资产的转让、信用增级、证券发行等部分。而资产证券化制度最大的特色就在于特殊目的载体（SPV）的设置,整个证券化的过程都是围绕着特殊目的载体而构建的。特殊目的载体作为一个独立的法律载体,通过“真实出售”从原始权利人处取得并持有基础资产,将基础资产独立于原始权利人。特殊目的载体也凭借其独立的地位,加上弱化经营活动、限制对外负债、防止实质合并和等安排实现基础资产的“风险隔离”。可见,特殊目的载体是资产证券化能够实现的关键环节。对特殊目的载体的法律性质进... 

【文章来源】：华东政法大学上海市

【文章页数】：165 页

【学位级别】：博士

【文章目录】：
摘要
abstract
导言
    一、论文选题的背景及意义
    二、论文的研究范围和主题
    三、论文的研究方法
第一章 资产证券化中的特殊目的载体
    第一节 资产证券化概述
        一、对资产证券化的理解
        二、资产证券化的分类
    第二节 围绕特殊目的载体的交易安排
        一、资产证券化交易结构
        二、特殊目的载体的组织形态
    第三节 资产证券化的制度创新
        一、资产证券化在金融方面的创新
        二、资产证券在法律方面的创新
第二章 特殊目的载体的核心功能和经济本质
    第一节 特殊目的载体的核心功能
        一、真实出售
        二、破产隔离
        三、SPV的税收
    第二节 经济学视角下的特殊目的载体
        一、新制度经济学的产生
        二、新制度经济学的基本原理
        三、新制度经济学视角下的特殊目的载体
        四、投资者利益保护的经济分析
第三章 美国特殊目的载体组织形态创新
    第一节 资产证券化的孕育萌芽期
        一、资产证券化的孕育期
        二、资产证券化的萌芽期
    第二节 资产证券化的发展成熟期
        一、资产证券化的发展期
        二、资产证券化的成熟期
    第三节 总结
第四章 大陆法国家特殊目的载体组织形态创新
    第一节 公司型特殊目的载体（SPC）
        一、特定目的公司的组织、设立要件和基本结构
        二、特殊目的公司的经营规则
        三、特殊目的公司的主要特点
    第二节 信托型特殊目的载体（SPT）
        一、信托制度概述
        二、特殊目的信托制度
        三、特殊目的信托的主要特点
    第三节 对特殊目的载体组织形态的进一步思考
        一、工具性的凸显
        二、公权力干预深入
第五章 对完善我国特殊目的载体制度的思考
    第一节 我国资产证券化的现状及主要问题
        一、我国资产证券化的发展历史
        二、我国证券化市场现状
        三、我国特殊目的载体制度中的主要问题
    第二节 对我国特殊目的载体法律制度完善的建议
        一、通过立法统一特殊目的载体法律制度
        二、对具体制度的建议
    第三节 对未来特殊目的载体的进一步思考
        一、资产证券化活动立法背景下的特殊目的载体
        二、关于特定目的载体组织形态创新的思考
参考文献
在读期间发表的学术论文与研究成果
后记


【参考文献】：
期刊论文
[1]我国信贷资产证券化风险自留监管的问题与改进——基于国际比较的视角[J]. 宋明,张元萍.  经济问题. 2016(11)
[2]利率市场化下推动我国资产证券化的必要性及难点对策[J]. 程鹏,刘淼.  税务与经济. 2016(05)
[3]2016年上半年资产证券化发展报告[J]. 宋旸,李波,陈光新,宗军.  债券. 2016(08)
[4]2015年资产证券化发展报告[J].   债券. 2016(01)
[5]日本信托法及信托相关法律的最新发展与课题[J]. 神作裕之,杨林凯.  中国政法大学学报. 2012(05)
[6]资产证券化的运行机理及其经济效应[J]. 胡威.  浙江金融. 2012(01)
[7]《格拉斯·斯蒂格尔法案》的兴废与启示[J].   金融发展评论. 2011(04)
[8]韩国《资产流动化法》评说[J]. 许凌艳.  社会科学. 2010(08)
[9]资产证券化的理论研究及在我国的发展[J]. 陈妞,彭爱武.  现代经济信息. 2009(07)
[10]新制度经济学的研究方法解析[J]. 李怀,邵慰.  经济纵横. 2009(03)

博士论文
[1]我国信托业功能演进和发展研究[D]. 宋学明.山东大学 2014
[2]美国证券立法中成本效益分析方法的应用及借鉴[D]. 董翔.华东政法大学 2014
[3]日本信托业发展及其启示研究[D]. 刘继新.吉林大学 2013
[4]美国资产证券化研究[D]. 张利.吉林大学 2013
[5]20世纪60年代以来美国金融创新及其主要外部动因[D]. 张鹏.中国社会科学院研究生院 2013
[6]特定目的信托法律规制研究[D]. 于朝印.西南政法大学 2012
[7]信用评级机构法律监管研究[D]. 聂飞舟.华东政法大学 2011
[8]“美国大萧条”[D]. 郝延伟.复旦大学 2011
[9]资产支持证券的监管制度研究[D]. 赵静.华东政法大学 2010
[10]资产证券化的法律制度研究[D]. 张泽平.华东政法大学 2007



本文编号：3320580