香港人民币离岸业务中心的竞争策略与发展前景研究

发布时间：2017-03-29 21:10

  本文关键词：香港人民币离岸业务中心的竞争策略与发展前景研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：香港人民币离岸业务中心是人民币国际化的重要基点。金融危机爆发后，国际货币持续贬值，人民币国际化拥有难得的发展机遇期。但人民币国际化是个长期而复杂的过程，需要人民币离岸业务中心在全球不断布点推进。人民币离岸业务中心如何定位？人民币离岸业务竞争力如何评价？香港人民币离岸业务中心又该如何进一步发展？这些问题是中国也是世界关注的焦点。展望香港业务中心前景，不仅有助于提升香港作为全球金融中心的竞争力，有助于内地与香港进一步拓展“先行先试”金融合作路线，更是实现人民币国际化这一金融“中 国梦”的重要依靠。本文以“路径依赖”理论、“金融中心选址”理论为指引，在文献综述基础上，从外部竞争策略应对及内部问题解决两方面，对香港人民币离岸业务中心的竞争力进行分析，研究香港人民币离岸业务中心的发展前景。全文共七章，涵盖四部分内容，一是梳理人民币离岸业务发展现状和限制条件；二是构建符合人民币国际化大局的人民币离岸业务中心的选址体系，并针对香港、新加坡、伦敦进行主成分分析；三是用博弈树模型，，探讨香港应对挑战的竞争策略；四是提出香港人民币离岸业务的总体发展定位及分阶段的战略实施步骤，并针对人民 币离岸资金池、债券市场、回流渠道、基础设施等关键问题，提出政策建议。本文的实证结果与现实相符，即人民币离岸业务竞争力排名依次为香港、新加坡、伦敦，指标体系具备一定实用性。扩展的博弈模型分析显示，香港应该采取短期内“远交近攻”，长期“多边合作”的竞争策略，即香港应先选择与伦敦合作，与新加坡竞争，巩固龙头地位后，与全球人民币离岸业务中心多边合作。进一步的，香港的总体发展战略定位是建成面向大陆实体经济需求的综合型“批发式”人民币离岸业务中心，有序推进中国资本项目开放。
【关键词】：香港 人民币离岸业务中心 人民币国际化 回流机制 资金池
【学位授予单位】：暨南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F822.0
【目录】：

• 中文摘要3-4
• Abstract4-8
• 图表索引8-9
• 1. 导论9-17
• 1.1 研究背景与研究目的9-10
• 1.2 核心概念界定10-12
• 1.2.1 人民币国际化10-11
• 1.2.2 人民币离岸业务中心11-12
• 1.3 研究内容与技术路线12-14
• 1.4 研究方法14-15
• 1.5 可能的创新之处15-17
• 2. 理论基础与文献综述17-25
• 2.1 理论基础17-18
• 2.1.1 “路径依赖”理论17
• 2.1.2 金融中心选址理论17-18
• 2.1.3 不完全信息动态博弈18
• 2.2 文献综述18-23
• 2.3 文献述评23-25
• 3 香港人民币离岸业务中心发展现状与限制条件分析25-32
• 3.1 人民币国际化历史进程及其发展现状25-26
• 3.2 香港人民币离岸业务中心发展历史进程及其现状26-29
• 3.3 香港人民币离岸业务中心发展的限制条件29-32
• 4 香港、新加坡、伦敦人民币离岸业务竞争力实证比较分析32-42
• 4.1 人民币离岸业务中心功能定位及选址条件32-33
• 4.2 已有的离岸金融中心指标体系33-34
• 4.3 人民币离岸业务中心评价指标体系及主成分分析34-39
• 4.3.1 人民币离岸业务中心指标体系构建34-37
• 4.3.2 香港、新加坡、伦敦人民币离岸金融供给能力的主成分分析37-39
• 4.4 香港、新加坡、伦敦的主成分分析结果解释39-42
• 4.4.1 香港、新加坡、伦敦主成分得分39-40
• 4.4.2 基于各细分模块分析的香港、新加坡、伦敦功能定位40-42
• 5 港、新、伦建立人民币离岸业务中心的博弈分析42-50
• 5.1 香港、新加坡、伦敦设立人民币离岸业务中心的基本条件概述42-43
• 5.2 基于“在位者—挑战者”博弈决策树模型的二元博弈分析43-47
• 5.2.1 香港-新加坡博弈策略分析43-45
• 5.2.2 香港-新加坡博弈偏好与结果45-47
• 5.3 短期“远交近攻”，长期“多边合作”——香港的策略选择47-50
• 6 香港人民币离岸业务中心的战略定位与关键问题分析50-68
• 6.1 香港人民币离岸业务中心发展战略定位与分阶段策略50-56
• 6.1.1 香港人民币离岸业务中心的总体战略定位50-52
• 6.1.2 香港人民币离岸业务分阶段发展策略52-56
• 6.2 香港人民币离岸业务中心关键问题分析56-68
• 6.2.1 人民币离岸业务资金池56-58
• 6.2.2 人民币离岸债券市场58-60
• 6.2.3 回流机制60-63
• 6.2.4 基础设施建设63-67
• 6.2.5 离岸人民币衍生品市场发展67-68
• 7 基本结论与研究展望68-71
• 7.1 基本结论68-69
• 7.2 研究展望69-71
• 注释71-73
• 参考文献73-78
• 攻读硕士学位期间的科研成果78-79
• 致谢79

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 范海英,聂廷晋;我国大陆建立离岸金融市场的区位选择[J];商业研究;2004年22期

2 何慧刚;;人民币国际化:模式选择与路径安排[J];财经科学;2007年02期

3 冯德连,葛文静;国际金融中心成长机制新说:轮式模型[J];财贸研究;2004年01期

4 姚洋;高印朝;;金融中心评价指标体系研究[J];金融论坛;2007年05期

5 颜洁;;香港作为人民币离岸业务中心的发展研究[J];对外经贸实务;2011年08期

6 香港集思会人民币课题组;;促进香港成为人民币离岸中心研究[J];南方金融;2010年04期

7 香港集思会人民币课题组;;发展香港人民币离岸中心研究[J];南方金融;2011年02期

8 周伍阳;李宇嘉;;人民币区域化与深港人民币离岸市场合作研究[J];南方金融;2011年05期

9 麦延厚;;促进香港人民币业务发展的思路与对策[J];南方金融;2011年07期

10 姜莉莉;;发展香港人民币离岸市场可行性研究[J];改革与开放;2011年10期

中国重要报纸全文数据库 前1条

1 本报记者 张守营;[N];中国经济导报;2011年

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 张彦;金融产业集聚的实现路径及其对我国的启示[D];上海社会科学院;2008年

中国硕士学位论文全文数据库 前3条

1 陈娜;人民币国际化背景下香港建立人民币跨境结算中心研究[D];暨南大学;2011年

2 曹蕊;人民币离岸金融中心的建立及其影响[D];北京师范大学;2008年

3 王柏人;在香港建立人民币离岸中心的问题研究[D];中国社会科学院研究生院;2010年

  本文关键词：香港人民币离岸业务中心的竞争策略与发展前景研究，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：275418