基于混频数据模型对通货膨胀与经济增长影响的实证研究

发布时间：2017-04-06 12:14

  本文关键词：基于混频数据模型对通货膨胀与经济增长影响的实证研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：通货膨胀与经济增长间的影响效应是宏观经济运行与研究中的重要论题。凯恩斯最早对此相互关系进行了探讨，并认为通货膨胀与经济增长存在正相关关系。但随后许多学者基于不同的经济事实，又提出了通货膨胀与经济增长负相关与不相关的观点。目前，理论界对两者关系观点尚不统一。随着我国经济结构战略调整的不断深入，稳定物价水平和保持经济增长成为当今中国面临的头等大事，两者的关系也再次成为研究的热点。综合上述情形，本文对两者关系进行研究具有一定理论与现实意义。 本文将致力于研究通货膨胀和经济增长之间的相互关系，探讨两者间是否存在显著的影响效应，以及效应方向与程度如何。由于Granger因果关系分析和向量自回归VAR模型回归是此类问题最基本的两种研究方法，故此本文在回顾中外研究文献的基础上，基于季度数据，选取了实际GDP同比增长率、价格指数CPI和PPI同比增长率以及广义M2同比增长率作为研究指标，采用上述两种研究方法，初步判断了通胀与经济增长间存在的相互效应关系。其中，Granger因果关系结果显示通货膨胀可以Granger解释经济增长，而经济增长对长期意义上的通胀解释能力有限。VAR模型的脉冲响应函数则表现为两者间存在相互影响的关系，具体的效应方向要根据变量指标所受冲击的大小而定。 在上述实证过程中，通货膨胀的三个指标均为月度数据，经济增长指标是季度数据，两者频率不同，而传统方法要求一致的数据频率，我们就需要舍弃一些高频数据信息。为避免信息的损失，充分使用可观测到数据，我们基于贝叶斯计量方法，引入混频数据向量自回归模型(MF-VAR)，深入研究全信息形式下现实通胀与现实经济增长的影响效应。这同时也是此文与相关文献研究中的差异与改变之处。经过与同频数据下VAR模型的比较，MF-VAR混频模型估计效果更优。在新模型下，，实证结果表明通货膨胀与经济增长只有单向效应，也即通货膨胀会对经济增长起到促进作用，这与近期中国通胀拉动式经济增长增加的背景相符；相比之下，经济增长对通货膨胀的影响效应反而非常微弱，经济增长不是通货膨胀的首要解释原因，广义货币供给量M2对CPI和PPI增长率的冲击影响比经济增长因素更显著。 基于实证研究结果，我们从三个方面对研究方法与结果进行了总结与思考。首先，使用混频数据的MF-VAR模型的估计效果要好于普通同频VAR模型。这主要体现于更小的后验方差以及后验方差减小带来的脉冲响应函数估计准确性的提高。在这一较优模型的基础上，结合不同分析结果，提出关于通货膨胀与经济增长上的政策建议，包括如何使用通货膨胀政策促进经济增长速率增加和从经济增长速率外因素解释通货膨胀现象。最后是对此类研究存在问题的思考，同时本文给出了三个解决方法与思路：首先，更加充分地利用信息；其次，采用更准确的估计方法；最后，我们应引入切合实际的数理经济模型作为实证研究的基础。
【关键词】：通货膨胀 经济增长 向量自回归 混频数据 贝叶斯估计
【学位授予单位】：吉林大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2012
【分类号】：F224;F822.5;F124
【目录】：

• 摘要4-6
• Abstract6-9
• 第1章 绪论9-22
• 1.1 研究背景和研究意义9-11
• 1.2 主要研究内容11
• 1.3 国内外研究现状和文献综述11-20
• 1.3.1 通货膨胀与经济增长研究现状和文献综述12-17
• 1.3.2 混频数据研究现状和文献综述17-20
• 1.4 论文结构安排20-22
• 第2章 模型计量方法与变量选择22-33
• 2.1 VAR 模型22-26
• 2.2 MF-VAR 模型26-30
• 2.3 变量选取30-33
• 第3章 基于 VAR 模型的实证研究33-42
• 3.1 数据选取、处理与分析33-36
• 3.2 实证分析36-41
• 3.2.1 VAR 模型36-38
• 3.2.2 脉冲响应函数38-41
• 3.3 本章小结41-42
• 第4章 基于 MF-VAR 模型的实证研究42-52
• 4.1 数据选取与处理42-43
• 4.2 实证分析43-50
• 4.2.1 MF-VAR 模型及初始设定43-44
• 4.2.2 MF-VAR 与 VAR 比较分析44-48
• 4.2.3 脉冲响应函数48-50
• 4.3 本章小结50-52
• 结论52-54
• 参考文献54-58
• 致谢58

【引证文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 张小斐;薛瑞;张炜;;山东省城乡居民消费价格指数与经济增长率的变参数分析[J];经济与管理评论;2013年04期

  本文关键词：基于混频数据模型对通货膨胀与经济增长影响的实证研究，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：288867