基于GONE理论的康美药业财务舞弊案例研究

发布时间：2025-06-19 05:17

　　经过近三十余年的发展,我国的资本市场及证券市场已经具备一定的规模,这为市场经济提供了发展的机会和平台,但经济高速运转的背后却出现了企业为了满足证监会对企业进入资本市场和在资本市场保持上市资格的严格要求而采取违法乱纪的财务舞弊行为,这也使得财务舞弊案件在过去的近20年里频频发生。财务舞弊是一种严重违法行为,对企业自身的发展极为不利,并且严重的扰乱了股票市场的秩序以及对经济利益的分配,通过制造虚假的繁荣来误导大众的投资选择,失去广大投资者对公司的信任,并非法套取社会巨额资金,影响我国经济的稳定发展。因此,探究财务舞弊的动因以及去寻求对应的治理和防范的对策对规范公司的财务管理,保护投资者的利益以及促进我国资本市场的可持续健康发展,有着十分重要的意义。康美药业股份有限公司是一家位于广东省的知名中医药企业,一直被业内人称为“白马股”,可证监会对上市公司财务状况的严格要求以及医药行业的整顿与创新为康美药业带来了极大的退市压力。公司最初采用多样化的发展战略,但反而让本就财务紧张的公司资金周转的更加困难,但康美药业的管理层为了继续谋求自身利益最大化最终采用财务舞弊的方式来试图渡过难关,其中舞弊方式多样、...

【文章页数】：55 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

图2.1舞弊风险因子理论示意图

财务舞弊风险因子理论是在GONE理论的基础上发展形成的,是迄今为止最为完善的关于舞弊的风险因子的学说,它把舞弊风险因子分为个别风险因子和一般风险因子。个别风险因子是指因人而异,且在组织范围之外的因素,包括道德品质与动机。一般风险因子是指由组织或实体来控制的因素,包括舞弊的机会舞弊....

图3.1 2014年康美药业发行股票前的股权结构图

作为康美药业的实际控制人,马兴田系通过康美实业间接持有康美药业的股份并对康美药业实施实际的控制,与其妻许冬瑾的控股比加起来对康美实业的控股达到了100%(如图3.1所示),这种不合理的持股比例其实是马兴田为后面的融资创造条件。因康美药业在上市前后的陆续融资,作为康美药业控股股东的....

图1.1技术路线图

1.5.2技术路线2.1财务舞弊的概念和特点

图2.1舞弊GONE理论

GONE理论由G.JakcBologua等人(1993年)提出来,属于国际上比较知名且经典的舞弊理论,主要认为舞弊动因由四个方面构成。舞弊GONE理论在舞弊动因理论里面属于比较细化,其中贪婪和需要认为是与内部相关,机会和暴露认为是与外部相关。企业的舞弊风险由四个因子共同决定,其....

本文编号：4050914