民间资本进入银行业的风险防范与路径

发布时间：2015-03-02 19:27

林秀山 福州中信达税务师事务所有限公司

条”等相关鼓励政策。本文通过分析民间资本的现状，对民间资本进行分类并分析特性以及对民间资本其本身共有的特点进行说明。之后分析民间资本进入银行业的积极作用和可能存在的风险，并且结合如今的各项政策和制度来阐述民间资本在进入银行业时对风险的防范与路径的选择。

关键词：民间资本；银行业；风险防范；路径选择

一、引言

今天我国正处于快速发展的阶段 ，2010年5月， 国务院颁布了“新36条”， 即《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》，鼓励民间资本进入银行业。现今有不少学者对民间资本进入银行业进行了关注，欧明刚在2012年认为，民间资本进入银行业这一政策是值得肯定的一步；同年，阎庆民认为对于民间资本进入银行业应当鼓励并且引导；中国人民大学农村与金融研究所常务副所长马九杰在同年认为民间资本进入银行业的门槛相较于以往更低了。同时，中国银监会对于民间资本进入银行业更是持鼓励与引导的意见，基于这一认识，本文简要介绍民间资本以及民间资本的发展现状及其特点和进入银行业的途中一些存在的风险并且如何防反风险，最后介绍民间资本进入银行业几条可选择的路径。

二、民间资本概述

（一）民间资本的概念

对于民间资本这一概念，目前并没有统一严格的定义,它是中国特有的。具体而言，民间资本就是掌握在民营企业以及股份制企业中属于死人股份和其他形式的所有私人资本的统称。正常情况下，在我认为这是可以按照国家投资者的不同将其划分为政府投资、民间资本投资及外商投资这三个部分。所谓的私人资本就是控制在民营企业和股份制企业中属于私人股权投资和其他形式的所有私人资本的统称。民间资本相对于政府资本及外商资本而言，是不属于政府拥有的资本。

（二）民间资本的类型及特性

目前根据上面所述概念可以把民间资本分类为：（1）经营型民间资本。主要指由民间法人投资和个人投资的实体资本。我们可以将该类型民间资本概括为集体、联营、个体、私营和非国有股份制的总和。（2）金融型民间资本。主要指由居民拥有的储蓄存款、国库券、企业债券、股票、外汇券等各种有价证券。（3）现金型民间资本。主要指持有于城镇居民手中的现金总额。（4）不动产型民间资本。主要指由民间法人或民间个人所持有的并且用于出租的房屋和土地。

（三）民间资本投资的特点

民间资本作为中国颇具特色的一种资金存在形式，其不论类型都具有一下相同的特性：

1.清晰性

民间资本与国有资本不同，其本身就是市场经济发展的产物。民间资本在随着市场经济的发展和改革的不断深入的过程中登上了历史的舞台。由于民间资本的投资活动和投资过程都遵循市场机制，生产要素的配置更是靠市场调节，同是市场的规律制约着其投资行为，所以民间资本的发展与市场经济之间有着直接的联系，具有直接性，这也是市场经济发展的必然结果。

3.逐利性

4.追随性

5.规避性和预期性

三、民间资本进入银行业的积极作用

（一）民间资本投资银行业的现状

民间资本进入银行业在目前看来还未达到一个相对成熟的水平。温家宝总理曾经多次提出促进民间资本进入金融、能源、交通和社会事业等领域，并且制定了“新36条”的实施细则，放宽民间资本、支持民企发展。尤其在我国经济欠发达的地区要通过运用本地的民间资本投资当地的银行来找到新的发展出路。目前民间资本开始进入银行业，并且通过银行贷款给中小企业、农业信贷、城市微贷等小额信贷，为许多需要资金的企业和个人提供了贷款的支持，并且颇受中小企业的青睐，使得其实现了创业或者扩大规模再生产并且积累了财富。这不仅仅是经济上的收益更是社会上的大丰收。民间的大量资本通过进入银行业这一途径，转而实现了对更多需要资金的项目的投资，这大大提高了资金的利用率，并且大大激活了我国经济的以及大力推动了整个社会的发展。

在民间资本进入银行业的发展中也存在一些问题，主要表现为：

1.较少的民间资本的投资平台

民间资本对于大中型商业银行的投资机会比较小，其主要投资的对象集中在中小城镇银行以及农村信用合作社，然而我国的大部分银行是国有大中型企业控股或者是地方政府控股，这无形中就缩小了民间资本的投资平台。同时，由于银行本身的风险控制机制的不够健全等原因，股份制的银行在出现信用风险时通常会采取向国有银行贷款或以高利率吸纳资金的手段来保证其能够兑现承诺，这无疑是向本身正处在发展阶段的股份制银行施加了巨大的压力。由于民间资本投入而可能随之带来的系统性风险，许多民营企业和私人资本参资入股的发展范围就受到了限制。

2.民间资本往往“趋利避害”

趋利避害可以说是资本的本性，也同时是民间资本的本性。当民间资本面对投资回报率不高的领域是，往往就会避而远之。反之，如果该项目的投资回报率高，且风险较低是，民间资本就会大量的向其集中，同时由于资本的盲目性和滞后性等弊端，大部分跟进投资的资本往往都难以逃脱亏本的结局，从而进一步导致了民间资本集体且大量的从该项目撤出，，引起该产业的大幅度经济波动。这不利于各个产业在社会中的持续而长期的健康发展，更不利于推动我国的经济发展。

3.民间资本进入银行业的安全保障不够健全

安全保障的不健全体现在法律法规的不健全。受我国传统体制的影响，四大国有银行仍旧未完全脱离国家政策的保护伞，其在对自然资源或者生产要素等方面还掌握着绝对的控制权，并且这四大银行还排斥由民营企业和民间资本所组成的股份制银行。所以中小型银行往往需要付出比国有银行更高的费用和成本以获得政府的认可以及提高银行信用度和影响力，但往往发展还是没什么成效。对于这方面，国家还未发行针对区位特点对民间资本投资中小银行这一政策的配套服务。

（二）民间资本进入银行业的积极作用

如今社会中，民间资本进入银行业已经成为一种趋势，其也具有不少积极意义。

1.有利于银行资金的投资模式的优化且降低了投资风险

民间资本不仅数量充裕且规模较小，其对市场有着敏锐的洞察力，从这一角度看来，其成为了银行经营的一股内在动力。同时，由于民间资本投资的趋利性使得其对风险的反应速度更为敏锐，有利于创新银行业的投资模式多方位衡量投资风险。

2.有利于国有商业银行的垄断局面的缓解同时对推进银行业回归其市场本质有积极影响

由于银行的利率水平较民间资本借贷利率相比偏低，使得银行的业务局限于存款业务，而民间资本的介入将增强银行的经济实力，同时促进了银行业务的拓展、充实了银行的资本且为银行的资金来源开辟了新渠道。

3.有利于银行信贷业务的资金运作效率的提高

目前，在全社会投资中，民间资本所占比例逐渐加大，当这些民间资本进入信贷行业时，信贷行业资金不足的问题就能得到有效的改善，从这方面为中小企业融资难得问题提供了解决办法。相较于国有资本，民间资本对市场中的经济形势的变化能更快地做出反应，拥有成本优势、担保优势及信息资源优势。

4.有利于银行资产结构的优化

民间资本进入银行业的比重日益增大的同时对银行资本的结构组成方式有着一定的影响，这对其实现体制改革有一定的推进作用；市场规律及法人管理将越来越受到各方面的重视，进而资产结构多元化的发展势头得到加强。民营资本进入银行业的积极性将随着各处的制度政策的不断改进而得到提高，同时将金融业的市场化改革事业向前推进并为我国构建与市场经济规律相符的金融体系贡献一份力量。

四、民间资本进入银行业的风险

作为国有银行的贷款条件苛刻，多数中小企业无法获得足够的资金，在民间资本进入银行业时，其贷款对象往往正是中小企业，无形之中大大增加了民间资本进入银行业的风险。银行业固有的脆弱性及本身具有的高风险使得民间资本进入银行业的道路充满各种风险。

（一）体制性风险

1.社会认知度低的风险

2.地区经济脆弱的风险

3.对资本控制的风险

（二）非体制性风险

1.内部人员的道德风险

2.股东零散的风险

由于股东零散，将导致无法有效的参与到银行的经营管理中，造成不利于协调与管理的劣势局面，并且要对股东的权益进行良好的维护也增加了难度。投资者通过入股形式进入银行业，但由于投资者并非银行业的从业人员，对银行业的业务的不熟悉与不精通，就无法成为真正的经营管理者，使得其所有权与经营权相分离。

3.不遵守关联交易的风险

由于民间资本以入股的方式参与到银行业，使得银行业的董事会中以家族化的大股东占多数。更由于民间资本的趋利性，在利益的诱导下，很容易出现违规的关联交易。在各项监督工作不健全的环境下，民营股东便趁机利用其手头的权利对关联企业提供违规的便利贷款。这种行为十分不利于提高银行业资金的质量，且大大加重了银行业的风险。

五、民间资本进入银行业的风险防范与路径选择

（一）风险防范

1.完善相关法律法规

一些私人投资者到银行持有的动机不纯，那么这使得资本的来源存在问题，当这些资金进入到银行业时，不仅会导致银行的监管工作难度加大且对金融市场的良好运行产生了一定的影响。因此，为了防范此类风险，需要研究出更加完善的关于民间资本进入银行业的法律法规，主要包括研究并制定、完善民间投资的法律法规，简历主题资信审查制度，明确民间资本投资者在发起或参与设立金融机构出资比例、进入方式、资金来源以及股东资质等方面的要求，规范注册的资本金。一定要从源头上就避免因为投资资金的不实所造成的风险。

2.避免政府过度干预

政府过度的干预会使得民间资本进入银行业的独立性和效率无法得到保证。民间资本进入银行业有着地区性和服务性，它有为当地服务的使命和责任。为保证民间资本投资人的合法权益，贷款资金的走向应当由市场的需求引导而不是政府的指令。所以只有避免政府的过度干预，才能做到遵循市场经济的资金流动方式，才能真正将资金得到充分高效的利用。

3.银行的管理层中应当有优秀的技术人员

由于大部分民间资本的所有者以入股的方式投资银行业，所以当他们拥有一定的决定权时却没有相对应的相关知识储备和实践经验。若没有优秀的技术人员的支持，就会使得在做决策时，因为缺乏理论的指导极易被眼前的利益所诱惑因而做出欠缺长远考虑的错误决策。在董事会和监事会应当有优秀的技术人才保证权力与技术的平衡是十分必要的。

4.建立存款保险

存款保险制度始于20世纪30年代的美国，美国国会在1933年通过《格拉斯——斯蒂格尔法》，联邦存款保险公司（FDIC）作为一家为银行存款保险的政府机构于1934年成立并开始实行存款保险，保障了银行体系的稳定，开启了世界上存款保险制度的先河。简单说来，这一制度就是让各种存款性质的金融机构，在事前根据自身存款的数额按照一定的比例缴纳存款保险金，这个保险金由一个统一的非营利性机构保管。当参保的某一成员的经营面临巨大风险时，那么这些保险金就会资助其财务，确保存款人利益的同时也保持银行自身信用。建立存款保险制度为民间资本进入银行业编织了一张安全网。然而，我国金融领域目前还未建立存款保险制度。

5.健全社会信用制度

（二）路径的选择

民间资本进入银行业主要的途径有两条，第一是资本准入。所谓资本准入就是民间资本以增资入股的方式参与银行业，通过掌握股权，成为银行的股东之一。其中这股东又分为普通参股股东和控股股东。第二是机构准入。所谓机构准入就是民间资本自己设立银行。从目前看来，在我国主要的民间资本投资路径是资本准入的形式，在此基础上，民间资本可以通过以下两个方向的路径对银行业进行投资。

如今我国股份制商业银行、城市商业银行的普通股中，民间资本占比已分别约达２０％和４５％。同时建立具有地方优势的民间资本投资平台，发挥地方的特色及优势，为当地的民间资本提供宽广的投资平台，降低民间资本进入本地银行的门槛，让民间资本通过发起设立、出让股权、认购新股及重组并购等方式投资银行金融机构新设民营银行。

参考文献：

[1]麻韬.民间资本进入银行业风险及防范[J].中国乡镇企业会计,2013(1):57-58

[2]王玉春,贺莉.江苏民间资本进入金融领域的风险与防范[J].南京财经大学学报,2013(1):33

本文编号：16014