基于随机负债的违约风险问题及应用

发布时间：2025-04-27 02:27

　　金融监管的主要目的是为了在金融系统中保持经济稳定、避免危机和突发的不利变化.其主要研究方法是对违约风险进行度量.违约风险的研究则是现代金融风险研究的重点.其核心是准确、有效的度量企业的违约概率.违约概率是指借款人违约的概率,也就是在合同规定的期限内借款人无法按照合同条款偿还银行贷款的本息或履行相关义务的可能性.一般的,违约概率的测度方法可以概括为四类：基于内部信用评级历史资料的测度方法、基于期权定价理论的测度方法、基于保险精算违约概率的测度方法以及基于风险中性市场的违约率测度方法.目前关于违约概率的研究鲜见考虑随机负债这一条件.本文主要是基于期权定价理论的测度方法,在随机负债的条件下,研究资产价值服从跳跃扩散模型的违约概率,并研究了当负债服从一个随机过程时,人寿保险合同定价问题. 首先,本文讨论了公司基于跳跃扩散模型的违约概率.假设公司资产价值服从一个跳跃扩散过程.其中跳跃扩散模型包含两类：一类是资产价值的跳跃幅度服从正态分布的跳跃扩散模型；另一类是跳跃幅度服从双指数分布的跳跃扩散模型.通过引进随机负债(违约边界),分别研究了上述两种模型下的违约概率：(ⅰ)对于资产价值的跳跃幅度服从...

【文章页数】：53 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 引言
    §1.1 研究的历史背景及意义
        §1.1.1 违约风险的概述
        §1.1.2 违约概率的定义
        §1.1.3 违约概率的研究方法
    §1.2 本文的主要工作
第二章 随机边界下资产服从跳跃扩散模型违约概率的求解
    §2.1 预备知识
    §2.2 基本模型
    §2.3 主要结果及证明
    §2.4 结论
第三章 随机负债下资产服从双指数跳跃扩散模型的违约概率求解问题
    §3.1 基本模型及方法
    §3.2 主要定理
    §3.3 结论
第四章 基于随机负债的人寿保险合约定价问题
    §4.1 预备知识
    §4.2 主要结果
    §4.3 结论
第五章 总结与展望
    §5.1 主要结论及创新点
    §5.2 后续研究展望
参考文献
攻读硕士学位期间发表、待发表及完成论文列表
攻读硕士学位期间参加科研项目情况
致谢



本文编号：4041736