Z进出口公司外汇风险管理研究

发布时间：2025-05-04 19:38

　　近年来,受经济基本面、政治经济重大事件、市场供求、汇率政策等因素的影响,人民币汇率双向波动性逐渐增大。自金融危机爆发后,全球经济持续下行,部分发达国家开始出现逆经济全球化潮流,国际贸易越来越严峻复杂。同时,多种政治因素开始影响全球经济,尤其是中美两国贸易摩擦不断升级,外贸企业面临的外汇风险不断加剧。受新冠肺炎疫情等风险事件的影响,全球金融市场动荡进一步加剧,影响外汇市场的不稳定因素增加,市场避险情绪浓烈,风险资产的投资偏好降低,中国进出口企业外汇风险管理面临了巨大的挑战。在当前新形势下,外贸企业需提高自身的风险意识,努力辨识外汇风险,制定科学有效的外汇风险管理策略,尽可能降低汇率波动对企业经营的不利影响,进而达到企业可持续发展的目标。本文介绍了Z进出口公司的实际经营模式和主要特征以及外汇风险管理的现状,结合外汇风险管理的相关理论研究,分析Z进出口公司外汇风险管理中存在的主要问题并提出针对性的改进建议。研究发现,Z进出口公司在外汇风险管理方面存在以下五个方面的问题:外汇风险管理目标未具体化、规范化;外汇风险管理组织不完善;外汇风险的预测、计量和评估不准确;风险应对措施相对单一;缺乏外汇风险...

【文章页数】：66 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

图1-2论文研究框架

第6部分对本文进行了总结及展望,我将继续研究国际形势变化,人民币国际化的进程以及人民币汇率的走势,在实际工作中关注汇率波动对公司经营的影响,针对所在公司的实际情况研究如何有效管理外汇风险实现公司利润最大化。1.3.2研究方法

图3-1 2017年Z进出口公司主要客户分布及平均收款情况

根据前面公司介绍可以了解到,Z进出口公司以出口业务为主,产品主要向第三世界国家的客户进行推介,从图3-1可以看出,Z进出口公司出口的交易对象主要分布在南亚、西亚北非和中东地区,这些地区的客户大都是不发达国家和新兴市场国家,本国经济、政治形势不稳定,支付能力相对较弱,外汇储备有限。....

图3-2 2015-2019年Z进出口公司供应商采购币种分布图

Z公司主要在国内进行采购,但由于出口产品的核心部件国内无供应商,所以只能从国外唯一供应商采购,公司采购合同的计价货币主要为人民币和欧元。由图3-2可以看出,核心部件的采购成本约占出口产品总成本的20%-30%,比重较大。汇率的不断变动将造成进口采购价格及出口销售价格的变动,所产生....

图3-3 Z公司外汇风险构成图

通过对Z公司基本情况、对外贸易环境、交易币种、行业特点、经营方式与贸易结构等方面,分析出公司目前面临的外汇风险主要表现为交易风险和经济风险,由于公司海外代表处体量较小,且为费用化管理,对公司整体经营影响较小,所以折算风险较低。如图3-3所示。(1)交易风险

本文编号：4042802