基于能量熵框架的投资组合方法在中国股票市场的实证研究

发布时间：2021-05-20 08:41

　　本文研究的目的是在长期的动态的投资情形下,如何有效的构建投资组合使其相较于基准投资组合能获取超额收益。随着现代投资组合理论的不断发展和进步,采用绝对收益作为指标来评价投资组合的表现业绩已经不是唯一的标准了。毕竟投资市场充满了不确定性,盈利固然是美好的,但亏损对于任何投资者来说都是几乎不可避免的,这时采用相对价值的方法来对投资组合的表现进行评价就显得更为合理。相对价值方法就是说投资者预先选定一个投资组合的作为基准,相对业绩是由投资者所选择的投资组合表现与基准投资组合表现进行对比而获得的。现在相对加值的评价标准已经被广泛地接受和应用,超额收益已经成为考量基金经理人投资业绩的重要指标。如何构建头寸调整的投资组合策略来获取超额收益,这方面的研究可以为投资者和投资经理人提供科学理论的支持和投资方法的建议,对金融市场不断发展和完善能起到促进的作用,因而此研究具有重要的实际价值和意义。本文首先介绍了研究的背景和意义,并对相关投资组合理论的文献进行了综述。在第二章中着重介绍了能量熵分解方法,分析说明了各分解项的作用和意义,并同波动抽利和随机投资组合理论进行比较分析。第三章先介绍了如何利用能量熵分解框架... 

【文章来源】：山东大学山东省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：49 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
中文摘要
英文摘要
第1章 绪论
    1.1 选题的背景和意义
    1.2 文献综述
    1.3 本文的内容与创新处
第2章 投资组合的能量熵分解框架
    2.1 头寸调整和波动抽利
    2.2 随机投资组合理论
    2.3 能量熵分解框架
第3章 能量熵投资组合以及实证分析
    3.1 能量熵投资组合
    3.2 实证分析
第4章 结论与展望
    4.1 结论
    4.2 展望
参考文献
致谢
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本文编号：3197461