企业债券信用风险预警模型及其运用

发布时间：2025-03-15 06:46

　　 基于中国非金融企业公募债券发行体披露的财务数据,本文建立Logistic模型分析债券发行体违约影响因素,研究发现,通过优化盈利能力、降低杠杆率、提升资产流动性可显著降低违约概率。此外,发行体财务报表质量和企业性质也对违约概率有显著影响。在此基础上,本文建立了非金融企业债券发行体违约预警系统,并尝试设计分级预警机制,对指导市场化定价、促进债券市场资源高效配置具有重要的理论和现实意义。

【文章页数】：11 页

【文章目录】：
一、引言
二、理论基础与文献综述
三、样本及变量选择
    （一）影响企业信用风险的定性变量
    （二）财务报表数据变量
四、企业债券违约影响因素实证研究
    （一）模型测算
    （二）模型分析
    （三）模型运用
五、关于企业性质与企业债违约的进一步探讨
    （一）需警惕财务数据急速恶化的非国有企业
    （二）债券市场存在所有制歧视
    （三）国企违约同样不能忽视
六、结论性评述



本文编号：4035334