大学生创业理财的筹资渠道

摘要：当今许多大学生认为既无经验又无资金是创业理财的最大障碍。经验是可以学习、借鉴、积累的，而资金是大学生创业的“血液”，如果没有“血液”的保障，创业必将夭折。因此，大学生在创业之前必须全面学习创业理财知识特别是创业筹资相关知识和技能，搞清楚一个适合自己创业的好项目需要多少资金，如何通过合适的渠道来筹措资金。

关键词：大学生、创业理财、资金需要量、筹资渠道

目前，大学生找工作难，特别是找到适合自己的工作更难，于是，越来越多的大学生都投身到自主创业的大潮之中。在我们对高校大学生的问卷调查中，80%以上的大学生认为既无经验又无资金是创业理财的最大障碍。经验不是每个人天生具有的，大学生可以通过向别人学习和在创业实践中去获得，日积月累，就可以拥有丰富的创业经验。资金是创业的“血液”，如果没有“血液”的保障，创业必将夭折。所以，大学生在创业之前必须多学习一些创业理财的知识，能够科学、合理预测一个适合自己创业的好项目需要多少资金、需要通过哪些渠道来筹积资金，这对当代大学生创业来说是至关重要的环节。

一、准确预测创业的资金需要量

大学生在进行创业筹资活动之前，必须根据创业项目对资金的需要量科学合理地确定筹资数量。筹资既要广开财路，又要有一个合理的界限。资金不足会影响生产经营发展，资金过剩也会影响资金使用效果。只有使资金的筹集量与需要量达到平衡，才能防止因筹资不足而影响生产经营或因筹资过剩而降低筹资效益。

（一）影响资金需要量的基本因素

资金需要量是确定筹资数额的基本依据，大学生创业的资金需要量受许多因素的影响，通常包括以下几个方面：

1、法律。国家对企业都有注册资本限额、负债限额的规定，大学生创业项目也必须符合相关的法律规定。

2、经营规模。经营规模越大，所需资金越多；反之，所需资金越少。一般而言，大学生创业项目刚开始时，市场压力、资金压力、管理压力较大，规模以小、以精为易，今后视情况再扩大发展。

3、资金成本。资金成本是筹集和使用资金所支付的费用，它是判断创业项目是否可行的一个重要标准，资金成本的高低直接影响到资金需要量的多少。

4、现金流量状况。如果创业项目的现金流量状况良好，现金流入量充足，就可以减少筹资的需求；反之，如果现金流量状况不好，现金流入量不能支撑现金流出量，就需要不断地筹资，资金需要量就会增加。

（二）预测创业资金需要量

大学生创业项目需要多少资金，一般可以按以下程序来预测。

1、根据创业方案，制定经营计划。大学生创业方案和经营计划决定了资金需要量。大学生首先应当根据创业方案的要求，制定出未来一定时期内的经营计划，这是预测资金需要量的主要依据。例如，开业经营的一个月以内，创业项目需要支付多少办公场所的租金，购买多少办公设备，需要招聘多少员工并支付多少薪金，需要支付多少纸张、水电等办公费用，需要购买多少原材料，需要开支多少销售费用……这些事项都需要考虑到，它决定了创业筹金的基数。

2、准确预计未来的财务状况。从经营周期的规律上说，许多新项目开始营业的前几个月是投入多，产出少，基本是亏损或微利，为了保证正常的生产经营活动，需要不断地注入资金。大学生刚刚创业，经验不足，开拓市场的能力也不是特别强，容易出现“入不敷出”的情况。因此，准确判断创业项目多长时间能够盈利是非常重要的一个环节。每一个大学生创业之前要去做市场调查，准确预计创业项目未来的财务状况，清楚大概每个月的毛收入是多少，多长时间之内才能够开始不赔，在确定资金需要量时，将未来一段时间内可能出现的资金断流问题考虑在内。

3、确定目标资金结构。大学生创业资金一般由两部分组成：负债资金（借入的）和所有者权益资金（自己和其他投资者投入的），使用它们是有代价的，即资金成本，负债资金和所有者权益资金的成本是不一样的。我们希望资金成本越低越好，要做到这一点，必须使负债资金和所有者权益资金之间有一个合理比例，即目标资金结构。大学生应当对创业项目的偿债能力、财务风险、盈利能力等进行分析，评价目前的财务状况，确定一个合理的目标资本结构，按目标资金结构进行筹资，才能降低资金成本，提高创业项目价值。

4、选择适当的预测方法预测资金需要量。大学生应当根据创业项目的特点，以及自身的技术条件来选择科学合理的预测方法，不仅有利于准确地预测资金需要量，也有利于节约预测成本，提高预测效率。预测资本需要量一般有定性预测法和定量预测法。定性预测法是指利用直观的资料，依靠个人的经验和主观分析、判断能力，对未来资金需要量作出预测，该方法具有操作简单、省时省力的特点，，但结论确定性不高，主要应用于把握变化的市场动态，尤其是需要快速决策的时候，不需要太准确的定量的时候采用。定量预测法是根据已掌握的比较完备的历史统计数据，运用一定的数学方法进行科学的加工整理，借以揭示有关变量之间的规律性联系，预测和推测未来发展变化情况，该方法的准确度较高，能准确、及时的把握市场动态，但操作性复杂，耗时耗力。

二、了解创业的筹资渠道

大学生在准确计算出来创业所需要资金量之后，就要想办法去筹集资金，因此就需要大学生充分地了解可能筹集到资金的各种渠道。筹资渠道是指取得资金的来源或途径，即从哪里取得资金。目前，我国的筹资渠道大体有两种：股权筹资和负债筹资。

（一）股权筹资

股权筹资是指依法筹集并长期拥有、自主调配运用的资金。股权筹资的优点是不用还本，按照法律的规定，投资者不能随意减少股权权资金，而且在企业经营期间不用偿还，相当于是一个永久的资金。所以，股权筹资所得到的资金是企业从事生产经营活动和偿还债务的“本钱”，是代表企业资信水平的一个主要指标。大学生创业可以通过股权筹资渠道，吸收必要的创业资金。

1、大学生个人资金。对于大学生创业者来说，其收入主要来源于父母给的生活费和课余打工收入，大学生要学会节俭，学会储蓄，加上父母的后续资金支持，这就是大学生今后创业起步的“本钱”。由于全部资金都是你自己的投资，赚了赔了全部也归你所有。

2、合伙资金。当个人资金不够时，可是考虑找合伙人（亲戚朋友或其他企业）来共同投资，共同经营，共担风险，共享利润，根据投资比例分享利益或风险。这种方式可以充分发挥人才的作用，有利于对各种资源的利用和整合，能尽快形成生产能力，降低创业风险。但是，合伙人多了很容易产生意见分歧，降低办事效率，也容易产生相互之间的矛盾，不利于合伙基础的稳定。

3、上市发行股票。企业创办起来之后还涉及到后续经营的资金问题，条件成熟后可以上市发行股票，目前，我国股市已经推出中小企业创业板，也可以寻求在国外资本市场上市，比如像美国的纳斯达克，新加坡的创业板，香港的创业板等等。

（二）负债筹资

负债筹资是指依法筹集并使用，按期归还的资金，比如，从银行或个人或企业借钱，从非银行金融机构（保险公司、证券公司、投资公司等）借钱，这些统称为负债筹资。负债筹资的优点是已知成本，能确定自己的盈亏平衡点，做到心中有数。比如借款利率是5%，只要盈利率超过5%，剩下的就归你了。但是负债筹资的缺点也特别明显，必须按期还本付息，如果亏损了，还本付息就比较困难，你的信誉可能会受到影响，后续发展和进一步筹资也会受到影响。负债筹资是大学生创业的一条重要筹资渠道，必须了解清楚。

1、借款。当投资者的投资不能满足企业发展的需要时，我们可以去向他人借款。借款有许多种类，例如：向亲戚朋友亲友借钱，筹资快、风险小、成本很低或没有成本，但创业失败就会给亲友带来资金损失，影响双方感情；争取政府提供的创业基金，资金成本极低，但政府每年的创业基金有限，竞争激烈，申请创业基金申报十分严格；向银行借款，需要财产抵押或担保人，刚毕业的大学生由于没有财产抵押或担保人，所以取得银行借款特别是大额借款是十分困难的。由于许多大学生家庭有一定的房屋财产，加上父母的担保，在农村信用合作社、城市信用合作社获得小额借款相对容易一些。

2、租赁。租赁是指出租人以收取租金为条件，在契约或合同规定的期限内，将资产租让给承租人使用的一种经济行为。按租赁的性质可分为经营租赁和融资租赁。经营租赁通常为短期租赁，主要是为了获得设备的短期使用权以及专门技术服务；融资租赁通常为长期租赁，是由出租者在契约或合同规定的较长期限内提供给承租人使用的设备以及专门技术服务。大学生创业初期，某些设备或场所可以通过租赁的方式取得，以缓解资金紧张的局面。

3、商业信用。商业信用是指在商品交易中以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的借贷关系，如，应付账款、预收账款、应付票据等。商业信用是企业之间的一种直接信用行为，西方一些国家的制造厂商和批发商的商品，90％是通过商业信用方式销售出去的。我国商业信用的推行正日益广泛，它形式多样，范围广，将逐渐成为企业筹集短期资金的重要方式。应用商业信用必须具备以下三个前提：（1）有一定商业信用基础，人们才会借钱给你，才会接受你的服务或者产品；（2）让大家共赢，除了要让自己获利，更要让利给别人，达到“共赢”，才能使商业信用得以延续；（3）谨慎使用商业信用，商业信用要求言必信，行必果，一旦到期无法兑现，不但让别人受到损失，而且更会破坏自身的信誉，带来支付危机。我们有个别的大学生不注重自己的“商业信用”，在校时取得了助学贷款，工作后就开始“赖债”，等到要贷款卖房时被银行拒绝才发现自己失去了信用，悔之晚矣。

三、对大学生创业资金筹措的几点建议

（一）知己知彼，百战不殆

《孙子·谋攻篇》中说：“知己知彼，百战不殆；不知彼而知己，一胜一负；不知彼，不知己，每战必殆。” 孙子强调既了解敌人，又了解自己，百战都不会有危险；不了解敌人而只了解自己，胜败的可能性各半；既不了解敌人，又不了解自己，那只有每战都有危险。大学生创业之前，一定要做到：

1、知道自己的“能力圈”。每个人都有一个能力所及的范围，即“能力圈”，在圈内较安全，到圈外则险象环生。比尔•盖茨最聪明的地方，不是他做了什么，而是他没做什么，以他的实力，他可以买下纽约，可以做房地产，但他清楚自己的“能力圈”，专注于自己的操作系统和软件的开发，而不被市场中别的诱惑所吸引，而沃尔玛也只专心做好自己的商业零售。

2、认真进行市场调查，及时捕捉“能力圈”内的创业机会。在商品经济条件下，创业机会不是固定不变的，而是不断变化着的，它要受到诸多因素的影响，最主要是受市场需求变化的影响。大学生在创业之前，必须认真进行市场调查和市场分析，寻找最有利的“能力圈”内的创业机会。

3、注意控制风险，关注现金流。收益和风险是共存的，一般而言，收益越大，风险也越大，收益的增加是以风险的增大为代价的。但是现实生活中，风险最高的却不一定是最赚钱的。大学生创业初期，抵御风险的能力有限，并不适合追求高风险创业项目，应以稳妥为主。此外，要高度关心现金流，收益高不等于手上的钱多，一旦现金流断裂，将会寸步难行。

（二）要随时保持一个合理的资金结构

合理的资金结构不是固定的，今年这个资金结构合理，明年就可能不合理了，因为市场在变化，企业在发展，所以要随时调整资金结构，让它保持在一个动态的、合理的状态之中。合理的资金结构可以帮助大学生把握：

1、综合资金成本最低。由于不同筹资渠道各有利弊，其资金成本也高低不一，我们很难找到一个十全十美的解决方案，只能综合考虑，综合资金成本最低的才是一个合理的资金结构。

2、创业资金的期限合理。创业资金有长、中、短期资金之分，它们各有用途，各有优劣，必须有合理的配置。

3、创业项目的合理控股权。股权筹资涉及到创业者对企业的控制权分散问题，如果大学生创业者没有把握好控股权，很容易被踢到局外去了，所以至少要控制51%的股份，形成绝对控股权，才能真正“当家作主”。

（三）要有一个平和的心态

创业苦，创业难，可能成功赚钱，也可能失败赔钱。无论如何，大学生创业者要有一个平和的心态，赚钱不骄傲，赔钱不气馁。用一位香港作家张立的话来勉励大学生：口袋里没钱，心时也没钱的人不算苦；口袋里没钱，存折里也没钱，但心中装着钱的人最苦；口袋里有钱，银行里有更多钱，但心里没有钱的人最幸福。

总之，大学生创业理财是一个循序渐进的过程，它既需要政府强有力的政策支持，也需要社会、家庭的扶助与支持，更需要大学生在校期间，就要有计划地进行总结、借鉴他人的创业成功经验，反思失败创业的教训，认真学习创业理财的知识，选择一个适合自己创业项目，能正确预计需要的资金量，知道通过哪些渠道来筹积资金，注意控制风险，并能以一个平和的心态来对待自己的创业历程。只要你努力去做了，无论成功或失败，你都会有一份收获。

参考文献：

版:专题 20100403期

[2] 郑禹.创业教育——大学教育新的责任与使命.安徽农业大学学报(社会科学版),2008,7(4)

[3] 赵丽霞,单联娟.关于大学生就业观念转变与创业意识形成的思考.中国科教创新导刊,2008(5)

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