企业管理层特征对内部控制信息披露质量的影响研究

发布时间：2017-10-27 11:41

  本文关键词：企业管理层特征对内部控制信息披露质量的影响研究

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【摘要】：信息是市场中的一项关键资源,同时也是权力的来源和基础,信息质量的高低将影响着市场和企业的健康发展。随着资本市场中不断升级的企业舞弊丑闻事件,影响了各国资本市场的可持续发展,导致广大投资者对财务报告质量和信息质量的忧虑。内部控制作为企业治理的核心部分,其应有的作用还没有发挥,大家意识到加强企业内部控制构建和运行是维护资本市场健康发展的重要措施。实践证明,内部控制信息披露质量已经成为资本市场中利益相关者决策判断的重要依据,质量高低将决定着企业是否成功的关键。我国经过市场监管的不断实践,内部控制信息披露也由企业主动自愿发展到政府强制性要求。政府希望通过信息质量提升来解决企业可持续发展问题,可是,当前我国资本市场的内部控制信息质量整体上还不高,探索内部控制信息披露质量的影响因素问题具有较强的现实意义。影响内部控制信息披露质量有物的因素和人的因素,已有的研究文献关注显性物的因素多,隐性人的因素少,特别是从管理层的角度来探索的更少。然而,企业战略决策的核心管理层掌握着企业的实际控制权,即使在一个有效的资本市场上,管理层也能比外部利益相关者拥有更多企业内部信息优势。正是基于以上背景和目的,本文系统对我国企业管理层特征与内部控制信息披露之间的关系进行理论探讨和实证分析检验。通过文献梳理,我们较系统地了解了企业管理层和内部控制信息披露等方面的研究成果,并指出现有研究存在的不足。本文通过对相关的概念和理论进行分析论述,为文章理论框架构建打下坚实基础,然后重点构建了管理层与内部控制信息披露的关系理论框架,拓展了信息治理方面的理论。企业管理层与内部控制信息披露的理论框架为：(1)管理层在内部控制信息披露中的地位和职责主要体现在：内部控制起到维护各利益相关者的作用,管理层起到保证内部控制正常运行及其信息披露目标的实现。(2)管理层内部控制信息披露的动机是多方面的,有履行契约动机、降低资本成本动机和适应外部监管要求。内部控制信息披露是管理层对外解脱契约代理成本的手段之一,为了降低信息不对称造成的契约监督成本,管理层披露内部控制信息的动机就越强。内部控制信息披露质量高会降低投资者的信息风险,约束管理层侵占和大股东掏空等行为,对外传递企业积极信号,最终影响企业资本成本。为了适应政府监管者的法律制度要求,管理层会主动对外披露内控信息,实现对企业利益相关者的权益保护。(3)管理层内部控制信息披露的政策选择方式包括选择性披露和公平披露。管理层可能为了权衡各方利益而存在策略性选择披露。管理层一般在完成外部监管基本要求前提下,多披露对自身有利的信息,不披露或少披露对自己有害的信息。公平披露将是市场内控信息披露发展的最终政策选择,内部控制信息公平披露起到促进维护市场的公平,树立市场参与者的信心,促进资本市场健康发展。然后文章使用我国上市公司样本数据,分别对管理层背景特征和行为特征与内部控制信息披露质量的关系进行理论假设,综合运用描述性统计、pearson相关性分析以及多元回归分析等方法,利用Excel和Eviews统计软件实证分析得出结论。主要的研究结论有：(1)管理层背景特征对内部控制信息披露质量影响的主要研究结论：相对于年长的管理层,年轻的管理层团队更有利于企业内部控制信息披露质量的提升；较长任期的管理层对内部控制信息披露质量起到提升作用；管理层教育程度较高的企业,它们的内部控制信息披露质量也较高；管理层中女性比例较高的企业,它们的内部控制信息披露质量没有特别提高；企业管理层具有政治背景特征对内部控制信息披露质量的影响不大。(2)管理层行为特征对内部控制信息披露质量的影响主要体现在：管理层货币薪酬与内部控制信息披露质量之间存在一定的匹配关系；适当的管理层持股对内部控制信息披露质量的提升起到促进作用；过多的管理层在职消费不利于内部控制信息披露质量提高。根据上述结论,本文提出了相关建议,规范企业管理层内部控制信息披露的行为和权责,完善管理层的素质建设和行为奖惩机制,同时推进内部控制环境和相关法律的建设。总之,希望从管理层的角度来提升我国企业内部控制信息披露质量。
【关键词】：管理层 管理层背景特征 管理层行为特征 内部控制信息 内部控制信息披露质量
【学位授予单位】：江西财经大学
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F275;F272.91
【目录】：

• 摘要11-13
• Abstract13-16
• 1. 导论16-26
• 1.1 研究背景及研究意义16-20
• 1.1.1 研究背景16-18
• 1.1.2 研究意义18-20
• 1.2 研究思路及研究方法20-23
• 1.2.1 研究思路与研究内容20-22
• 1.2.2 研究方法与研究路线22-23
• 1.3 文章的创新与特色及局限性23-26
• 1.3.1 文章的创新与特色23-25
• 1.3.2 文章的局限性25-26
• 2. 文献综述26-39
• 2.1 管理层特征与企业决策26-29
• 2.1.1 管理层背景特征与企业决策26-28
• 2.1.2 管理层行为特征与企业决策28-29
• 2.2 企业内部控制信息披露29-33
• 2.2.1 内部控制信息披露的影响因素29-32
• 2.2.2 内部控制信息披露的经济后果32-33
• 2.3 管理层与内部控制信息披露的关系研究33-37
• 2.3.1 管理层内部控制信息披露的责任33-35
• 2.3.2 管理层特征对内部控制信息披露的影响35-37
• 2.4 研究现状述评37-39
• 3. 企业管理层特征与内部控制信息披露质量的理论概述39-56
• 3.1 管理层特征39-42
• 3.1.1 管理层的概念界定39-40
• 3.1.2 管理层背景特征40-41
• 3.1.3 管理层行为特征41-42
• 3.2 内部控制信息披露质量的相关概念42-48
• 3.2.1 内部控制42-44
• 3.2.2 内部控制信息披露44-45
• 3.2.3 内部控制信息披露质量45-48
• 3.3 相关理论基础48-54
• 3.3.1 委托代理理论48-49
• 3.3.2 信号传递理论49-51
• 3.3.3 高层梯队理论51-52
• 3.3.4 行为公司财务理论52-54
• 3.4 本章小结54-56
• 4. 企业管理层特征与内部控制信息披露质量关系机理分析56-75
• 4.1 企业内部控制信息披露中管理层的角色56-59
• 4.1.1 管理层的决策行为56-57
• 4.1.2 管理层内部控制信息披露目标分析57-58
• 4.1.3 内部控制信息披露中管理层角色定位58-59
• 4.2 企业管理层内部控制信息披露的动机59-65
• 4.2.1 内部控制信息披露的契约动机60-61
• 4.2.2 内部控制信息披露的资本成本动机61-63
• 4.2.3 内部控制信息披露的监管要求63-65
• 4.3 企业管理层内部控制信息披露的政策选择65-69
• 4.3.1 内部控制信息选择性披露65-67
• 4.3.2 内部控制信息公平披露67-69
• 4.4 企业管理层特征对内部控制信息披露质量的影响机理69-74
• 4.4.1 管理层对内部控制信息披露质量的影响分析69-70
• 4.4.2 管理层背景特征对内部控制信息披露质量影响的路径70-72
• 4.4.3 管理层行为特征对内部控制信息披露质量影响的路径72-74
• 4.5 本章小结74-75
• 5. 企业管理层背景特征与内部控制信息披露质量关系的实证研究75-95
• 5.1 理论分析与假设的提出75-82
• 5.1.1 管理层年龄与内部控制信息披露质量75-77
• 5.1.2 管理层任期与内部控制信息披露质量77-78
• 5.1.3 管理层教育程度与内部控制信息披露质量78-80
• 5.1.4 管理层性别与内部控制信息披露质量80-81
• 5.1.5 管理层政治背景与内部控制信息披露质量81-82
• 5.2 样本选择及研究设计82-86
• 5.2.1 样本选择82
• 5.2.2 数据来源82-83
• 5.2.3 变量定义与模型的设计83-86
• 5.3 检验结果与分析86-93
• 5.3.1 描述性统计86-89
• 5.3.2 相关性分析89-90
• 5.3.3 多元回归分析90-93
• 5.3.4 稳健性分析93
• 5.4 本章小结93-95
• 6. 企业管理层行为特征与内部控制信息披露质量关系的实证研究95-112
• 6.1 理论分析与假设的提出95-101
• 6.1.1 管理层货币薪酬与内部控制信息披露质量97-98
• 6.1.2 管理层持股与内部控制信息披露质量98-99
• 6.1.3 管理层在职消费与内部控制信息披露质量99-101
• 6.2 样本选择及研究设计101-104
• 6.2.1 样本选择101
• 6.2.2 数据来源101
• 6.2.3 变量定义与模型的设计101-104
• 6.3 检验结果与分析104-110
• 6.3.1 描述性统计104-106
• 6.3.2 相关性分析106-107
• 6.3.3 多元回归分析107-110
• 6.3.4 稳健性分析110
• 6.4 本章小结110-112
• 7. 结论、政策建议与研究展望112-122
• 7.1 研究结论112-113
• 7.2 政策建议113-120
• 7.2.1 完善管理层的素质建设机制114-115
• 7.2.2 规范管理层的行为奖惩机制115-116
• 7.2.3 推进内部控制人文环境的建设116-117
• 7.2.4 明确管理层内部控制信息披露的权力和责任117
• 7.2.5 监管管理层内部控制信息披露行为117-119
• 7.2.6 完善内部控制信息披露的相关法律119-120
• 7.3 研究展望120-122
• 参考文献122-132
• 致谢132-133

【参考文献】

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本文编号：1103365