泛资产管理背景下信托公司可持续盈利模式研究

发布时间：2017-08-19 21:11

  本文关键词：泛资产管理背景下信托公司可持续盈利模式研究

  更多相关文章： 可持续盈利模式 核心竞争力 主动管理 专业化与多元化

【摘要】：2012年,信托业在一片质疑声中实现了规模和效益的双丰收,其资产管理规模赶超保险行业,成为仅次于银行业的第二大金融部门。但是,随着第三季度证监会、保监会针对资产管理市场密集地出台了一系列旨在“放松管制”的“新政”,预示着“泛资产管理时代”的正式到来。“泛资产管理时代”赋予了其他资产管理机构能够更多的开展与信托公司同质化资产管理业务的机会,使信托业所拥有的制度红利被日益削弱,这无疑对信托业原有的发展轨迹带来了压力与挑战。本文的研究目的,首先是系统性的梳理相关理论与文献综述,特别是在核心竞争力理论、信托理论、盈利模式理论和“多元化”及“专业化”经营战略理论的基础之上,对各个金融行业的可持续盈利模式研究进行分析归纳,为信托公司在泛资产管理背景下研究可持续盈利模式的构建提供线索和帮助;其次,通过对信托公司的盈利模式现状分析,并运用DEA数据包络分析法分别从信托业务类别和信托业务管理类型的角度,对2011年至2013年期间我国不同盈利模式类型信托公司的盈利效率进行实证分析,以寻求更为高效的信托公司盈利模式,为信托公司可持续盈利模式的构建提供现实依据;再次,从泛资产管理行业的角度出发,通过监管政策和发展现状两方面入手,对比信托公司与其他金融机构的资产管理业务,总结出信托公司资产管理业务面临的困境,以及信托公司资产管理业务的优势和可能的机遇,为信托公司可持续盈利模式的构建提供技术支撑。最后,通过实证分析证明我国现有盈利模式的不可持续性,得出信托公司在泛资产管理背景下需要更多的从自身的强项和优势上与其他金融机构展开差异化竞争的结论,印证信托公司构建可持续的盈利模式具有其必要性。此外,在可持续盈利模式构建方面,从信托公司的信托本源(受人之托、代人理财)和信托功能(破产隔离功能、财产转移功能)的角度,确立信托公司的可持续盈利模式,并提出构建可持续盈利模式的先决条件及基本特征。然后根据各家信托公司自身的经营特点和股东背景,构建出适合各类型信托公司的可持续盈利模式。接着从我国社会发展和经济发展的角度,推荐几种可行的可持续操作的信托业务,探讨未来信托业务的发展方向,并提出了信托公司构建可持续盈利模式的配套政策建议。本文认为,信托公司的本源是“受人之托、代人理财”,信托业务是信托公司的核心,信托业务是信托公司构建可持续盈利模式的核心基础。信托公司构建可持续盈利模式必须选择以提升主动管理能力、大力发展主动管理型信托业务为基本路径,并根据各信托公司自身的经营特点和股东背景选择适合各信托公司自身的经营战略。因此未来信托公司的可持续盈利模式应当为即包括适合“全能型”大型信托公司的以财富管理业务多元化为经营目标的可持续盈利模式,也包括适合“专注型”中小型信托公司以信托业务专业化为经营目标的可持续盈利模式。
【关键词】：可持续盈利模式 核心竞争力 主动管理 专业化与多元化
【学位授予单位】：苏州大学
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.49
【目录】：

• 中文摘要4-6
• Abstract6-11
• 第一章 绪论11-17
• 1.1 选题背景及研究意义11-13
• 1.1.1 研究背景11-13
• 1.1.2 研究意义13
• 1.2 研究思路和内容13-15
• 1.2.1 研究思路13-14
• 1.2.2 研究内容14-15
• 1.3 研究方法15
• 1.4 可能的创新与不足之处15-17
• 1.4.1 本文可能的创新之处15-16
• 1.4.2 本文可能的不足之处16-17
• 第二章 相关理论与文献综述17-40
• 2.1 信托行业盈利模式分析相关理论17-28
• 2.1.1 信托理论17-19
• 2.1.2 盈利模式理论19-21
• 2.1.3 核心竞争力理论21-23
• 2.1.4 “多元化”与“专业化”经营战略理论23-28
• 2.2 文献综述28-39
• 2.2.1 可持续盈利模式28-30
• 2.2.2 金融机构的可持续盈利模式30-36
• 2.2.3 信托公司的可持续盈利模式及其影响因素36-39
• 2.3 本章小结39-40
• 第三章 信托公司盈利模式现状分析40-76
• 3.1 信托业务盈利现状分析40-56
• 3.1.1 信托业务资产规模现状分析41
• 3.1.2 信托业务收入现状41-42
• 3.1.3 信托业务收入结构现状42-54
• 3.1.4 信托业务盈利能力现状分析54-56
• 3.2 固有业务的盈利现状分析56-65
• 3.2.1 固有业务资产规模现状56-57
• 3.2.2 固有业务收入现状57-58
• 3.2.3 固有业务收入结构现状58-63
• 3.2.4 固有业务盈利能力分析63-65
• 3.3 信托公司的盈利结构分析65-69
• 3.3.1 以信托手续费收入为成为最主要的收入来源65-67
• 3.3.2 股权投资收入仅次于信托手续费收入67-68
• 3.3.3 利息收入位列第三68
• 3.3.4 证券投资收入相对处于较低水平68-69
• 3.4 信托公司盈利模式现状分析69-75
• 3.4.1 信托公司现有盈利模式现状69-70
• 3.4.2 信托公司现有盈利模式存在的问题70-72
• 3.4.3 信托公司现有盈利模式问题产生的原因72-75
• 3.5 本章小结75-76
• 第四章 信托公司盈利模式实证分析76-87
• 4.1 DEA模型介绍76-79
• 4.1.1 DEA模型的基本操作原理77
• 4.1.2 DEA模型77-79
• 4.2 我国不同盈利模式信托公司的盈利效率实证分析79-86
• 4.2.1 投入指标和产出指标的选择79-80
• 4.2.2 信托业务类别对不同盈利模式类型信托公司的盈利效率实证分析 .. 7080-83
• 4.2.3 信托业务管理类型对不同盈利模式类型信托公司的盈利效率实证分析83-86
• 4.3 本章小结86-87
• 第五章 信托公司核心竞争力分析 ——以其他金融机构资产管理业务为比较对象87-109
• 5.1 我国各金融机构的资产管理业务监管政策比较分析87-91
• 5.2 我国各金融机构资产管理业务的发展现状比较分析91-102
• 5.2.1 我国各金融机构资产管理业务范围比较分析91-93
• 5.2.2 我国各金融机构资产管理业务发展概况比较分析93-95
• 5.2.3 我国各金融机构资产管理业务资金投向比较分析95-96
• 5.2.4 我国各金融机构资产管理业务销售比较分析96-102
• 5.3 我国信托公司的核心竞争力分析102-108
• 5.3.1 信托公司资产管理业务的优势102-104
• 5.3.2 信托公司资产管理业务面临的机遇104-108
• 5.4 本章小结108-109
• 第六章 我国信托公司可持续盈利模式的构建109-133
• 6.1 信托公司可持续盈利模式的确立110-113
• 6.1.1 信托公司建立可持续盈利模式的先决条件111-112
• 6.1.2 信托公司建立可持续盈利模式的信托业务基本特征112-113
• 6.2 信托公司可持续盈利模式的构建及选择113-120
• 6.2.1 我国信托公司可持续盈利模式的核心内容113-117
• 6.2.2 以财富管理业务“多元化”为经营目标的可持续盈利模式117-118
• 6.2.3 以信托业务“专业化”为经营目标的可持续盈利模式118-120
• 6.3 可持续盈利模式下信托业务的发展方向120-129
• 6.3.1 养老产业信托业务120-122
• 6.3.2 家族信托业务122-124
• 6.3.3 新型城镇化信托业务124-127
• 6.3.4 私募股权投资信托业务127-129
• 6.4 信托公司建立可持续盈利模式的配套政策建议129-133
• 6.4.1 建立全国性的信托登记中心、完善信托登记制度129-130
• 6.4.2 构建全国性的信托产品发行与交易平台130-131
• 6.4.3 对所有金融机构的资产管理业务设立统一监管标准131
• 6.4.4 监管评级“市场化”，，改进现行监管评级制度131-133
• 第七章 结论133-135
• 参考文献135-142
• 攻读学位期间公开发表的论文142-143
• 致谢143-144

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 董迎秋;;财产保险公司重塑商业模式框架思路探析[J];保险研究;2009年11期

2 祝向军;;我国保险公司盈利模式的发展演化与未来选择[J];保险研究;2010年02期

3 余虹;;1934～2010年美国银行业盈利模式变迁的价值链解析与启示[J];当代经济科学;2012年02期

4 李鲁新;张卫国;胡海;龚文海;;论我国现代商业银行盈利模式的转变[J];南方金融;2007年06期

5 刘鹤

本文编号：702988