时变参数模型及其在经济金融中的应用

发布时间：2025-08-12 17:02

　　伴随着技术进步、制度变迁以及一些突发的经济事件,经济变量间的关系不可避免会发生变化。此外,卢卡斯指出微观个体的行为模式会因预期随时调整,经济总量关系也会随之发生变化。为此,有必要引入更加符合现实的时变参数(TVP)模型。本文首先系统性地介绍TVP模型的设定及估计方法,然后运用该类模型对相关经济金融问题进行实证研究。归纳起来,本文的研究内容主要包括以下几个方面:其一,基于包含随机波动(SV)的时变混合新凯恩斯菲利普斯曲线对中国通货惯性进行了详细考察。为解决实证模型的估计问题,本文构建了一类包含内生变量的TVP-SV模型,并采用MCMC算法实现参数估计。实证结果显示,中国通胀惯性在2005年后发生了明显地下降;其二,提出了一种基于时变参数向量自回归(TVP-VAR)模型分析波动溢出效应的方法,并以中国、美国、英国等八个国际股市为代表对1993-2016年间全球股市间的时变波动溢出效应进行了分析。实证结果表明,国际股市间的总波动溢出效应整体呈上升趋势,尤其是在金融震荡时期上升显著。而且,本文研究发现国际股市间的总波动溢出效应可以较好地由经济基本面和市场传染进行解释,与美国货币政策调整以及政策不...

【文章页数】：147 页

【学位级别】：博士

【文章目录】：
内容摘要
Abstract
第一章 绪论
    1.1 研究背景
    1.2 国内外相关文献回顾
    1.3 主要内容及结构安排
    1.4 主要贡献和创新之处
第二章 TVP模型的基本设定及其估计方法
    2.1 状态空间模型及其相关算法
    2.2 TVP模型的基本设定及其估计方法
第三章 基于TVP-SV模型的中国通胀惯性研究
    3.1 引言
    3.2 通胀惯性的理论探讨
    3.3 带内生变量的TVP-SV模型及其估计方法
    3.4 实证模型设定及数据说明
    3.5 实证结果及其分析
    3.6 主要结论及启示
第四章 基于TVP-VAR模型的波动溢出效应研究
    4.1 引言
    4.2 国际股市走势及其波动性
    4.3 TVP-VAR模型及其估计方法
    4.4 基于TVP-VAR模型的时变溢出指数构建
    4.5 实证结果及其分析
    4.6 主要结论及启示
第五章 基于LT-TVP-VAR模型的房价波动研究
    5.1 引言
    5.2 房价波动与宏观经济关系的理论分析
    5.3 LT-TVP-VAR模型及其估计方法
    5.4 实证模型设定及数据说明
    5.5 实证结果及分析
    5.6 主要结论及启示
第六章 基于非参数TVP-VAR模型的棉花期货研究
    6.1 引言
    6.2 棉花产业政策回顾及其影响
    6.3 研究方法及数据说明
    6.4 实证结果及分析
    6.5 主要结论及其启示
第七章 全文总结与研究展望
    7.1 全文总结
    7.2 研究展望
致谢
参考文献
攻读博士期间的研究成果



本文编号：4058851