基于社会化媒体的股票联动性研究

发布时间：2025-05-28 04:40

　　股票收益的联动性变化(不同股票价格同涨同跌的现象)吸引了大量学者对其进行研究,随着互联网的发展,社交媒体的出现为人们提供了更加便捷的了解上市公司的渠道。本文立足于股票市场中上市公司的角度,探究紧密互动的上市公司之间的股价是否存在联动性,即上市公司在社交媒体上的社交行为是否受到其线下经济活动的影响,使得线上关系紧密的上市公司之间的经济表现存在联动性。通过抓取2015年12月至2017年11月2962家上市公司在推特上的关注列表,本文使用每个月的关注数据构建了基于关注的上市公司社交网络,使用复杂网络分析的方法,将每个月的社交网络划分为64-69个社区。通过研究发现同社区内的上市公司在资产规模、行业和市净率等因素上具有较高的相似性。此外本文使用沃顿商学院安全价格研究中心(CRSP)数据库下载了相关上市公司的股票数据,对同社区内的上市公司进行了股价的联动性研究。研究结果表明,不同时间点社区内的上市公司之间的股价存在明显的联动性。为了进一步证明上市公司线上行为受到其线下经济活动的影响,本文对上市公司随着时间推移离开或进入社区的情况进行了研究,结果表明当上市公司离开社区后,其股价与原社区其他上市公司...

【文章页数】：58 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

图4-1网络节点数量变动趋势

4.上市公司社交网络分析174.3网络分析及相关指标根据上文的处理方案，我们对抓取到的所有月份的关注列表数据进行了清理，构建不同时间点的上市公司间的社交网络。由于在构建网络的过程中将有向图转化为了无向图，删除了许多节点之间的连接，在额外出现了一些孤立的公司节点的同时，也可能使得原....

图4-3合并后社区实际数据

基于社会化媒体的股票联动性研究据如表5所示。图4-2最小社区（左）及社区合并（右）

本文编号：4048091