保险公司系统重要性识别及其影响因素研究——基于系统性风险敞口与贡献的视角

发布时间：2025-07-02 00:54

　　 全球金融危机后,系统性风险是全球各级政府和监管部门以及金融业关注研究和应对的热点和重点。金融系统性风险的防范和管理是减贫脱贫、环保治理和系统风险防范化解三大攻坚战略之一,研究金融系统性风险,不仅具有重要的学术价值,更有迫切的现实意义。本文立足识别保险公司系统重要性,通过MES、SRISK、以及ΔCoVaR多维度测量中国保险公司的系统性风险敞口与贡献,甄别主要影响因素,并利用BP神经网络模拟非上市保险公司的风险溢出效应。研究发现:三种评估模型结果具有一致性,保险公司的杠杆率和非核心业务对其系统重要性有显著正效应;保险公司系统性风险敞口与贡献受金融危机和股市震荡明显。鉴于系统性风险有效防控是未来保险业防风险工作的重点,本文结合研究发现提出了对中国保险业系统性风险管理的建议。

【文章页数】：14 页

【文章目录】：
一、引 言
二、文献综述
三、研究设计
    (一) 系统重要性测量方法
    (二) 研究假设
        1.规模
        2.杠杆率
        3.非核心业务
        4.其他相关因素
    (三) 数据来源
四、上市保险公司系统重要性识别及影响因素分析
    (一) MES模型实证结果
    (二) SRISK模型实证结果
    (三) GARCH-CoVaR模型实证结果
    (四) 保险公司系统重要性影响因素
五、非上市保险公司的风险溢出预测
    (一) 非上市保险公司的选取
    (二) 财务指标的选取
    (三) 预测模拟结果
六、结论及建议



本文编号：4054966