分数布朗运动环境下上证50ETF期权定价的实证研究

发布时间：2025-07-02 03:33

　　 合理的期权价格是期权交易的前提.基于上证50ETF期权的最新数据,运用经典的BlackScholes定价模型、蒙特卡洛模拟期权定价方法和分数布朗运动定价模型对上证50ETF期权价格进行实证研究.结果表明:分数布朗运动定价模型相比较经典的Black-Scholes定价模型和蒙特卡洛方法在接近期权的实际成交价格时均方误差和均方比例误差更小,能够较为准确地、有效地模拟出上证50ETF期权的价格,从而对投资者的期权交易行为具有一定的指导作用,也为国内其他品种的期权定价研究提供参考.

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【文章目录】：
1 引言
2 文献综述
3 期权定价模型
    3.1 Black-Scholes定价模型
    3.2 蒙特卡洛模拟期权定价方法
    3.3 fBm定价模型
4 实证分析
    4.1 上证50ETF的现价
    4.2 上证50ETF期权合约的到期期限
    4.3 无风险利率
    4.4 上证50ETF波动率
    4.5 数据处理与分析
        4.5.1 基于B-S模型、MC方法的上证50ETF期权价格实证分析
        4.5.2 基于fBm定价模型的上证50ETF期权价格实证分析
        4.5.3 三种模型的MSE与MSPE
5 结论



本文编号：4055165